Sign up
Demo accoount
I forgot my user name
Mutual funds ranking
Public portfolios
What's new
Forum
Download add-ons
Help
FAQ
Pricing and functionalities
Send message
They wrote about myfund.pl
Security
Affiliate program
Solution for Advisors
Inform your friend
Pomoc kontekstowa  To jest forum użytkowników serwisu myfund.pl Dziel się z innymi użytkownikami swoimi doświadczeniami, zadawaj pytania, zgłaszaj nowe pomysłu lub problemy. | ||
Stopa zwrotu %
6 wpisów, 2 uczestników | Powiadamiaj o nowych postach w tym wątku |
Strony: 1
2018-05-28 21:08 50 wpisów 2161 dni temu | Dzień dobry. Piszę w tym dziale aczkolwiek nie wiem czy to błąd w naliczaniu czy ja mam coś źle ustawione niemniej jednak prosiłbym o wyjaśnienie. Ponieważ używam myfound.pl jako rzeczywiste odzwierciedlenie swoich inwestycji zależy mi na poprawnym wskazaniu. Jeżeli chodzi o "wartość waloru%" wszystko jest oki. Jeżeli chodzi o "zysk pln" jest on -81,54zł I tu pytanie bo "stopa zwrotu%" jest pokazana 9,98% Według mnie powinna "stopa zwrotu%" być pokazana ujemna ponieważ od początku roku mam stratę -81,54zł. Czy ja mam coś źle ustawione czy to błędne wskazanie w rubryce "stopa zwrotu %" ? Bardzo proszę o odpowiedź Pozdrawiam. | |
2018-05-28 21:17 8265 wpisów 2161 dni temu | Dzień dobry, To nie błąd. To specyfika liczenia stopy zwrotu metodą TWR. Możesz w opcjach portfela zmienić sposób liczenia stopy zwrotu na MWR. Więcej o metodzie TWR i MWR przeczytasz tutaj: https://myfund.pl/index.php?raport=forum&forum=2&topic=801 Generalnie metoda TWR może dać taki wynik, jeżeli w jakimś okresie portfel miał małą wartość i duży zysk w % a w innym okresie dużą wartość i małą stratę w %. Interpretacja tego jest taka, że zarządzający mimo dodatniej stopy zwrotu wypracował stratę czyli więcej inwestował na spadkach a mniej na wzrostach. Zmiana na metodę MWR (menu->Zarządzanie portfelami->Opcje portfela) zmieni stopę zwrotu, ale musisz pamiętać, że wówczas trzeba ją inaczej interpretować. Zysk jest oczywiście niezależny od metody obliczania stopy zwrotu. Pozdrawiam, Damian | |
2018-05-28 22:16 50 wpisów 2161 dni temu | Dzięki za odpowiedź. Zmieniłem metodę na MWR i wskazanie stopy zwrotu jest juz bliższe prawdy :) Dla mnie laika w tych sprawach powinno to wyglądać tak: Wpłaciłem 7500zł Mam 7418.46zł Strata -81,54zł Czyli około -1,1% Metoda TWR pokazywała 9,98% Metoda MWR pokazuje -2,86% Dla mnie jest dziwną sprawą że nie można zastosowac jakiegoś wzoru który pokazywałby prawdziwą stopę procentową zysk/strata która w tym przykładzie wynosi -1,1% a zastosowane są dwie metody pokazujące (jak w przypadku TWR) totalną bzdurę. No bo jeśli laik zobaczyłby 9,98% powiedziałby -" panie ładny zysk masz pan. W banku musiałbym czekać trzy lata zeby tyle zarobić" Tymczasem prawda jest całkiem inna bo w rzeczywistości jest strata. Pozdrawiam. | |
2018-05-28 22:55 8265 wpisów 2161 dni temu | Ani metoda MWR ani TWR nie pokazują "totalnych bzdur" ;) To jest kwestia interpretacji. Jeżeli zainwestujesz 7500 w jednym momencie i przez cały okres nie będziesz ani inwestował nowych środków ani umarzał części inwestycji to metoda MWR i metoda TWR i zwykłe podzielenie zysku/straty przez zainwestowaną kwotę dadzą taki sam wynik. Wyobraź sobie taki scenariusz: 1. Inwestor inwestuje 100 PLN i w ciągu miesiąca zarabia 100% (ma 200 PLN). Sprzedaje wszystko. 2. Po 2 miesiącach Inwestor inwestuje 1000 PLN i traci 50%. Sprzedaj wszystko. Jaką ma stopę zwrotu z inwestycji? Ile tak naprawdę zainwestował? 1100 PLN? 1200 PLN? A może tylko 1000? A może 900? W sumie stracił 400 PLN. Tylko ile zainwestował? A teraz wyobraź sobie drugi scenariusz. 1. Inwestor inwestuje 1000 PLN i w ciągu miesiąca zarabia 100% (ma 2000 PLN). Sprzedaje wszystko. 2. Po 2 miesiącach Inwestor inwestuje 100 PLN i traci 50%. Sprzedaj wszystko. Jaką teraz ma stopę zwrotu? Taką samą jak w scenariuszu 1? Zainwestował tyle samo co w scenariuszu 1? Z pierwszej inwestycji ma taką samą stopę zwrotu w obu scenariuszach... Z drugiej inwestycji ma też taką samą stopę zwrotu w obu scenariuszach. Czy w związku z tym ma taką samą stopę zwrotu w obu scenariuszach? Uwierz mi, że metody MWR i TWR liczenia stopy zwrotu odpowiadają na te wszystkie pytania :) Wiem, że to nie jest proste, ale tak się liczy stopę zwrotu z inwestycji. I tylko licząc tymi metodami można porównać wyniki różnych portfeli. Taki sposób liczenia jak podałeś jest słuszny tylko wówczas gdy w czasie inwestycji nie ma żadnych przepływów pieniężnych (wpłat i wypłat). Damian | |
2018-05-28 23:22 50 wpisów 2161 dni temu | Wiem o co Ci już chodzi Damian. Te przykłady mi to wyjaśniły aczkolwiek w przykładzie pierwszym 100% zysku jest od kwoty zainwestowanej 100pln Natomiast w przykładzie drugim 100% zysku jest od kwoty 1000pln więc analogicznie normalną rzeczą jest że mimo iż w sumie zainwestowane kwoty są takie same to wyniki będą inne. Ale nie chodzi mi tutaj o przekomarzanie tylko o wyjaśnienie. Teraz już wiem o co chodzi. Powiedz mi zatem. Ponieważ ja inwestując nie wpłacam raz kwoty i potem tylko inwestuję tylko co jakiś czas dopłacam pewne sumy. Którą metodę zastosować ? Bo wydaje mi się że MWR chyba będzie w moim przypadku bardziej wiarygodna ? Generalnie chodzi mi o to że "zysk pln" w obu metodach pokazany jest dobry chodzi o procenty. Dyskutując o inwestycjach nie podaje się raczej kwot tylko procenty stąd taka moja dociekliwość w tej kwestii. Pozdrawiam. | |
2018-05-29 07:49 8265 wpisów 2161 dni temu | Przy dużej ilości przepływów zmieniających znacząco wartość inwestycji w czasie (czyli tak jak w Twoim przypadku gdy wpłacasz co jakiś czas dodatkowe środki do portfela) lepsza będzie metoda MWR. Jak wejdziesz w menu->Portfel->Narzędzia portfela->Porównanie metody TWR i MWR to zobaczysz na wykresie w czasie jaką stopę zwrotu na każdy dzień pokazuje zarówno jedna jak i druga metoda. Pozdrawiam, Damian | |
Strony: 1
Odpowiadać do tematów na forum mogą tylko zarejestrowani użytkownicy myfund.pl
