| 2026-08-05 12:05
5 dni temu myfund.pl 13168 wpisów | Cześć,
Na ppcg.com.pl pojawiła się analiza Kruk (KRU) S.A. – Analiza, prognozy i potencjał inwestycyjny na lata 2026-2027
Poniżej fragment analizy:
Kruk S.A., największa firma zarządzająca wierzytelnościami w Europie Środkowo-Wschodniej, od kilku kwartałów regularnie pojawia się na listach spółek typowanych przez domy maklerskie jako ciekawe propozycje inwestycyjne na 2026 i 2027 rok. W cyklicznych strategiach rocznych, takich jak opracowania Noble Securities, spółka wskazywana jest jako faworyt w sektorze finansowym – obok banków – ze względu na oczekiwane korzyści płynące ze spadających kosztów finansowania długu, co ma bezpośrednio przekładać się na poprawę marż operacyjnych. Analitycy podkreślają przy tym, że wycena akcji Kruka pozostaje relatywnie niska w stosunku do oczekiwanej poprawy wyników w kolejnych latach.
To połączenie trzech czynników – modelu biznesowego opartego na zakupie tanich portfeli wierzytelności w okresie wysokich stóp, perspektywy malejącego kosztu kapitału obcego oraz rosnącej dywersyfikacji geograficznej – sprawia, że temat Kruka wraca obecnie z dużą siłą w dyskusjach o GPW. Do tego dochodzi jeszcze jeden wątek, który przykuwa uwagę części inwestorów indywidualnych: seria transakcji insiderów i sygnały techniczne wskazujące na akumulację akcji w ostatnich tygodniach.
Warto przy tym zaznaczyć, że rynek windykacyjny działa cyklicznie – i to w sposób nieco kontrintuicyjny. Najlepsze okazje zakupowe dla takich firm jak Kruk pojawiają się właśnie wtedy, gdy stopy procentowe są wysokie, a konsumenci mają problemy ze spłatą zobowiązań – wtedy banki chętniej sprzedają portfele przeterminowanych długów, i to po niższych cenach. Gdy stopy zaczynają spadać, sytuacja odwraca się o 180 stopni: z jednej strony maleje koszt finansowania dla samego Kruka (tańsze obligacje i kredyty), z drugiej – łatwiejszy dostęp do kapitału dla konkurencji może podbijać ceny portfeli wystawianych na sprzedaż. To dwuznaczne środowisko jest jednym z kluczowych wątków, które trzeba rozumieć, analizując obecną sytuację spółki.
Przyp
Całą analizę możesz przeczytać tu: ppcg.com.pl
Autor analizy:
Pozdrawiam,
Damian
|
Kruk (KRU) S.A. – Analiza, prognozy i potencjał inwestycyjny na lata 2026-2027